La trésorerie
Réponse courte
L’argent réellement disponible sur votre compte, à un instant donné.
Définition · Trésorerie
La
Définition
Trésorerie
L’argent réellement disponible sur votre compte, à un instant donné.
Exemple. Une entreprise peut être rentable sur l’année et se retrouver sans trésorerie en mars, parce que les encaissements arrivent après les dépenses.
En savoir plus
La trésorerie est ce qui fait fermer les entreprises, pas la rentabilité. C’est pourquoi le produit calcule un point bas de trésorerie — le mois où votre compte descend le plus bas — et non seulement un résultat annuel.
Voir aussi : Besoin en fonds de roulement · Point bas de trésorerie
Formule
Trésorerie de fin de mois = trésorerie initiale + encaissements − décaissements
Mois par mois, jamais en moyenne annuelle : c’est le mois le plus bas qui décide, pas la moyenne.
Besoin de financement = |point bas de trésorerie| + marge de sécurité
Le montant à financer se lit sur le creux du plan de trésorerie, pas sur le total des investissements.
Exemple calculé
Un projet rentable qui manque d’argent au huitième mois
- Résultat sur douze mois
- positif
- Trésorerie au démarrage
- 40 000 €
- Point bas
- 8ᵉ mois
- Trésorerie à ce point bas
- −12 400 €
- Montant réellement à financer
- 12 400 € de plus qu’envisagé
Le résultat annuel ne montre rien de ce creux. C’est pour cette raison qu’un prévisionnel qui s’arrête au compte de résultat ne dit pas si le projet tient : il faut le plan de trésorerie, mois par mois.
Ce que ce calcul suppose
- Que les délais d’encaissement retenus sont ceux que vous obtiendrez réellement.
- Que la montée en charge est explicite : supposer le plein régime dès le premier mois efface le creux.
- Que la saisonnalité figure au mois le mois — une moyenne annuelle masque précisément le moment dangereux.
Cas particuliers
L’erreur fréquente : raisonner en moyenne
Une trésorerie moyenne positive sur l’année ne prouve rien. Ce qui compte est le mois le plus bas, parce que c’est celui-là qui décide si vous pouvez payer les salaires. Un modèle juste en moyenne peut être faux tous les mois.
La différence avec le résultat
Le résultat mesure la performance sur une période, la trésorerie mesure la disponibilité à un instant. Les deux divergent à cause des délais de paiement, des stocks et des remboursements de capital. Une entreprise ferme faute de trésorerie, jamais faute de résultat.
Le découvert n’est pas une solution de financement
Il coûte cher, il est révocable, et il se ferme précisément au moment où l’activité va mal. Une réserve intégrée au plan de financement se défend beaucoup mieux devant une banque qu’un découvert utilisé en permanence.
Pourquoi c’est elle qui fait fermer les entreprises
Une entreprise ne dépose pas le bilan parce qu’elle perd de l’argent : elle dépose le bilan parce qu’elle ne peut plus payer. Les deux situations se rejoignent souvent, mais pas toujours, et le décalage entre les deux est exactement l’angle mort des prévisionnels optimistes.
C’est pourquoi ce produit calcule un point bas de trésorerie et le mois où il tombe, plutôt qu’un seul résultat annuel. Le montant à financer se lit sur ce creux.
Questions fréquentes
- Quelle réserve de trésorerie prévoir ?
- Il n’existe pas de règle générale valable. La bonne méthode consiste à calculer le point bas de votre propre plan, puis à ajouter une marge correspondant au scénario dégradé que vous jugez plausible — un retard d’ouverture, par exemple.
- Trésorerie et fonds de roulement, quelle différence ?
- Le fonds de roulement est une notion de bilan : les ressources durables qui restent après avoir financé les immobilisations. La trésorerie est ce qui est effectivement sur le compte. La différence entre les deux est le besoin en fonds de roulement.
Transparence
- Auteur
- Équipe éditoriale JeTesteMonProjet
- Dernière vérification
- Méthodologie
- Les chiffres de cette page sont produits par le moteur de calcul du site, à partir des hypothèses affichées à côté de chaque résultat. Le même moteur alimente les calculateurs publics et l’application : il est figé par des tests de non-régression, de sorte qu’un montant publié ne change pas sans décision explicite.
- Limites
- Les valeurs sectorielles servent d’exemple de calcul et non de référence de marché : elles n’ont pas été relevées sur un échantillon d’entreprises. Cette page ne couvre ni l’étude de marché locale, ni la vérification réglementaire propre à votre situation, ni la fiscalité applicable à votre statut.
Sources officielles
- Le plan de financement à 3 ans dans un projet de création d’entreprise — Bpifrance Création · consultée le 2026-08-18
Établit : La projection des besoins et ressources sur trois exercices, et la vérification que les ressources couvrent les besoins chaque année.
- Le plan de trésorerie dans un projet de création d’entreprise — Bpifrance Création · consultée le 2026-08-18
Établit : Le principe d’un plan de trésorerie mois par mois, et le fait qu’un projet rentable peut manquer de trésorerie.
- Le besoin en fonds de roulement (BFR) — Bpifrance Création · consultée le 2026-08-18
Établit : La définition du besoin en fonds de roulement et le fait qu’il doit être financé au même titre qu’un investissement.
Calcul, estimation ou règle ? Les montants et seuils de cette page sont des calculs : ils découlent des hypothèses affichées et sont reproductibles avec vos propres chiffres. Les ordres de grandeur sectoriels sont des estimations de démonstration, pas des données de marché relevées. Les points réglementaires sont des règles à vérifier auprès des sources officielles ci-dessus : ils ne constituent ni un conseil juridique, ni un conseil financier.
À quel mois votre trésorerie descend-elle le plus bas ?
Nous calculons ce creux sur vos chiffres, puis ce qu’il devient si l’ouverture est retardée de trois mois.
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